Qué hacer durante una caída de las criptomonedas

Como una de las opciones de inversión más volátiles, las criptomonedas han experimentado varias caídas a lo largo de la historia reciente. Cuando esto ocurre, el valor de mercado de las monedas y tokens puede caer rápidamente y de manera significativa, lo que deja a los inversores ansiosos sobre qué hacer con sus activos y las posibles pérdidas que podrían sufrir.

¿Qué debes hacer durante una caída de las criptomonedas? En esta guía de AAG Academy, explicaremos qué es una caída, qué puede causarla y cómo se pueden identificar. También analizaremos si las criptomonedas son propensas a caer con más frecuencia que otros activos, y ofreceremos algunos consejos sobre cómo lidiar con las consecuencias cuando ocurre una caída.

¿Qué es una caída de criptomonedas?

Una caída de criptomonedas es una disminución repentina y significativa en los valores de las criptomonedas. Las caídas suelen ser inesperadas, pero tienden a ser un efecto secundario de otro evento importante, como una crisis económica o el colapso de un proyecto importante. Cuando ocurre una caída, muchos inversores venden rápidamente sus activos en un esfuerzo por recuperar la mayor cantidad de capital posible antes de que empeoren las cosas.

La palabra «caída» ciertamente tiene un efecto sensacionalista, evocando imágenes de destrucción y caos. Pero en realidad, no siempre es tan dramático. La definición ampliamente aceptada de una caída en los mercados financieros tradicionales es una disminución de precios de más del 10% en el transcurso de un solo día. Es raro que los precios de las acciones se muevan tanto en solo 24 horas, pero no es tan raro en el caso de las criptomonedas.

Los inversores de criptomonedas suelen preocuparse cuando los principales activos comienzan a sufrir altos volúmenes de venta y los precios comienzan a caer por debajo de las medias móviles de 50 días o 200 días. Esto indica que lo que estamos presenciando es más grave que una corrección común y es más probable que sea una disminución generalizada en los valores del mercado, y generalmente empeora antes de mejorar.

Una de las caídas más significativas en la historia reciente de las criptomonedas ocurrió en mayo de 2022, cuando Terra, que se suponía que era una stablecoin, colapsó. Terra estaba vinculada a su token hermano, Luna, cuyo valor cayó desde más de $120 por moneda hasta prácticamente cero, eliminando más de $50 mil millones en capitalización de mercado, después de que los inversores perdieran confianza en el proyecto.

Esto causó lo que muchos llaman una «espiral de la muerte», que finalmente condujo al colapso tanto de Terra como de Luna. Un evento importante como este resulta en un efecto en cadena, por lo que otras criptomonedas también tienden a sufrir. El valor de Bitcoin cayó más de la mitad desde su punto máximo en noviembre de 2021, mientras que la industria de las criptomonedas en su conjunto sufrió pérdidas de más de $400 mil millones.

¿Por qué se producen caídas en los mercados de criptomonedas?

Hay muchas cosas que pueden llevar a una caída de criptomonedas. Una de ellas, como mencionamos en el ejemplo anterior, podría ser el colapso de un proyecto o intercambio importante. Esto puede hacer que algunos operadores e inversores pierdan confianza en la industria de las criptomonedas en su conjunto y traten de deshacerse de sus activos digitales lo más rápido posible por temor a mayores caídas.

La implosión de FTX a finales de 2022 es otro ejemplo reciente de esto. Después de un aumento en los retiros de clientes, el ex CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, se vio obligado a admitir que la compañía no tenía suficientes activos en reserva para satisfacer la demanda de los clientes, por lo que FTX se declaró en bancarrota. Esto llevó a un aumento sustancial en los retiros de otras grandes bolsas, como Crypto.com.

Factores externos, como tasas de interés más altas, inflación y otros eventos macroeconómicos, así como amenazas de regulación de las criptomonedas, también pueden hacer que los inversores se preocupen más acerca de dónde colocar su capital. Cuando esto sucede, tienden a favorecer opciones de inversión tradicionalmente más seguras, como acciones y bonos.

¿Las criptomonedas sufren más frecuentemente colapsos en los mercados que los mercados tradicionales?

Es importante tener en cuenta que las criptomonedas son inherentemente más volátiles que otros activos. Esto se debe a varias razones, como la falta de regulación y el hecho de que las criptomonedas son completamente digitales, lo que significa que los precios fluctúan más ampliamente y con mayor frecuencia que los de otros activos. Consulta nuestra guía exhaustiva sobre volatilidad para obtener más información al respecto.

Debido a su alta volatilidad, las criptomonedas siempre se han considerado una inversión arriesgada. Si bien puede brindar a los comerciantes la oportunidad de generar grandes ganancias en poco tiempo, también puede llevar a grandes pérdidas. Luna es una prueba de ello; alcanzó un máximo histórico de $116.42 por moneda a principios de abril de 2022, para luego caer a $0.0001147 por moneda poco más de un mes después.

Esto hace que la mayoría de los inversores, especialmente aquellos que tienen la capacidad de realizar grandes inversiones, sean extremadamente cautelosos acerca de perder rápidamente un capital significativo. No es raro ver grandes ventas cuando los mercados de criptomonedas están a la baja, y una vez que eso comienza, otros inversores tienden a hacer lo mismo, lo que solo empeora el declive.

Otro factor importante que contribuye a los colapsos más frecuentes en la industria de las criptomonedas es el hecho de que casi todas las criptomonedas carecen de valor independiente. A diferencia de una empresa pública, por ejemplo, no generan efectivo, por lo que su valor se determina únicamente por la voluntad de los inversores de invertir en ellas en lugar de cuánto dinero podrían ganar en el futuro.

Además, los intercambios financieros tradicionales cuentan con lo que se conoce como «circuit breakers» (interruptores de circuito), que detienen automáticamente las operaciones cuando los precios caen demasiado rápido. Los intercambios de criptomonedas no tienen estos mecanismos, por lo que sus valores pueden caer tan rápidamente y en la medida que deseen.

¿Cómo se puede detectar un colapso en las criptomonedas?

Puede ser casi imposible predecir un colapso en las criptomonedas antes de que ocurra, como mencionamos anteriormente. Aunque hay ciertos factores que tradicionalmente han causado una caída en los valores de las criptomonedas, como la amenaza de regulación y otros que ya hemos señalado, hay otros que pueden tener consecuencias totalmente inesperadas en los mercados de criptomonedas.

Como resultado, no podemos estar seguros de que un evento, como un aumento en las tasas de interés en un país, tenga algún efecto en los precios de las criptomonedas. Esto hace que sea increíblemente difícil predecir los colapsos y las caídas con anticipación. Sin embargo, según algunos expertos en criptomonedas, hay tres formas principales de detectar un colapso lo más temprano posible. Estas son:

Análisis técnico
El análisis técnico es el estudio de los gráficos de precios de las criptomonedas, que es una técnica común que utilizan los traders para predecir cómo podría cambiar el valor de un activo con el tiempo. Estar atentos a estos gráficos y buscar patrones bajistas y alta volatilidad en particular puede ayudarnos a detectar grandes caídas desde el principio.

Análisis en cadena
El análisis en cadena, que implica analizar datos de la cadena de bloques, incluyendo transacciones de criptomonedas y saldos de billeteras, es otra técnica que utilizan los traders e inversores para evaluar oportunidades de inversión. Esto puede ayudar a los inversores a identificar el «fondo generacional» (el precio más bajo en cada ciclo) de una moneda o token, y cómo se comparan los precios actuales.

Condiciones macroeconómicas
Las condiciones macroeconómicas incluyen cosas como la inflación, el crecimiento, las tasas de interés y de cambio, y más. Aunque muchos creen que las criptomonedas son una protección ideal contra las opciones de inversión tradicionales, la realidad es que muchas de ellas están estrechamente correlacionadas con los valores de las acciones. En otras palabras, cuando las acciones suben o bajan, las criptomonedas tienden a seguir el mismo camino.

Dado eso, estar al tanto de esas cosas y de cómo reaccionan otros mercados a ellas puede ayudarnos a predecir cómo pueden reaccionar los mercados de criptomonedas ante factores externos.

Nuevamente, se debe enfatizar que es casi imposible predecir un colapso en las criptomonedas antes de que ocurra. Sin embargo, con la investigación adecuada, existe la posibilidad de detectarlos temprano, lo cual es útil si eres el tipo de inversor que tiende a evitar estas cosas vendiendo los activos que tienes lo más rápido posible.

¿Es más probable que ciertas criptomonedas colapsen?

Todas las criptomonedas son volátiles, por lo que cuando ocurre un colapso, casi todas tienden a verse afectadas en cierta medida. La importancia de ese impacto puede depender de la criptomoneda en sí. Por ejemplo, los proyectos más pequeños que no están bien establecidos y no tienen mucho valor probablemente sentirán el impacto mucho más fuerte que criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, como se podría esperar.

Parte de la razón de esto es que los inversores suelen tener mucha menos confianza en proyectos más nuevos. Mientras que muchos mantendrán sus BTC durante un colapso con la creencia de que su valor volverá a subir, suele ser mucho más difícil para los proyectos emergentes recuperarse después de una gran caída, por lo que muchos inversores intentarán deshacerse de esos activos al primer indicio de una importante disminución en el precio del token.

Sin embargo, esto no significa que los proyectos de criptomonedas más grandes sean inmunes a los colapsos o que siempre se recuperarán de un colapso. Ciertas situaciones, como la amenaza de regulación o simplemente una falta repentina de confianza en un proyecto, por ejemplo, pueden tener un impacto mayor en las criptomonedas más grandes, y el colapso de Luna del que hablamos anteriormente es prueba de ello.

¿Qué se puede hacer para evitar un colapso en las criptomonedas?

La única forma de evitar verdaderamente los colapsos en las criptomonedas es no invertir en ellas. Aparte de eso, no existe un método infalible para tener inmunidad total ante ellos. Sin embargo, como mencionamos anteriormente, hay cosas que puedes hacer, como realizar una debida diligencia adecuada y mantenerte al tanto de las tendencias del mercado y los eventos, para minimizar su impacto.

En ciertas situaciones, la mejor manera de minimizar el impacto de un colapso puede ser vender tus activos lo más rápido posible. En otras situaciones, sin embargo, puede ser una idea mucho mejor mantenerlos hasta que los precios se recuperen a los niveles anteriores al colapso, e incluso más altos. Solo tú puedes decidir cuál es la mejor opción para ti según tu propia estrategia de inversión y tu situación en ese momento.

También es una buena idea, independientemente de si un colapso es inminente o no, seguir las mejores prácticas en cuanto a inversión. Una de las reglas más importantes es nunca invertir más de lo que puedes permitirte perder, ni poner demasiado capital en un solo activo o grupo similar de activos. Esto puede reducir en gran medida el impacto financiero que las pérdidas pueden tener.

Durante un colapso, es mejor mantener la calma y no tomar decisiones precipitadas. Si vender es la opción correcta para ti en ese momento, es importante recordar que aún puedes sufrir grandes pérdidas y no quieres lamentar tu decisión más tarde cuando los mercados vuelvan a la normalidad. Trata de enfocarte en el largo plazo y en lo que es mejor para tu estrategia en general.

Fuentes:

• Crypto crash vs correction what’s the difference
• What happened to terra
• Why are cryptocurrencies crashing
• 3 signals a crypto crash may be coming according to experts